If you still remember my blog post about getting higher return than ASB or Tabung Haji last week, you must be wondering “what next” by now. Sebelum itu, sejurus selepas saya menulis artikel tersebut, seorang banker reply dengan email berikut:
Yes you are right, high dividend yield stock give you a better return compared to ASB or Tabung Haji.
And you stand a chance to earn a capital gain should the price of the stock goes up more than your purchase cost.However, the disadvantages are tight liquidity and price risk.
Tight liquidity means, if you need to liquidate your investment (to raise cash) you probably only willing to sell you stock holding if the price is the same or higher than your cost. If the price is lower, you have to wait or sell at loss. Therefore you cannot liquidate your investment as and when you like.
Price risk means, if you stand to earn the capital gain, you also stand a chance to get a capital reduction because of the fluctuation of the stock price. There is a risk element there.
ASB and Tabung Haji do not have the above disadvantages and risk. However, you have to settle for a lower dividend for a piece of mind and convenience (in moving in and out the money).
Both investments are good. The suitability depends on the type of person. For those who have time and knowledge, buying high dividend yield stock is better for them. For those who don’t time and expertise, ASB and Tabung Haji are a better option to save and invest.
Have a nice weekend.
Regards,
Mr. Banker
Manager, Super Investment Department
MySuperKids Investment Management Sdn Bhd.
**p/s: nama & syarikat hanya rekaan semata-mata demi melindungi privasi Mr. Banker (I only get his/her permission to publish his/her email if I protect his/her privacy).
Tight Liquidity (Kemudahan Jual/Beli)
Bagi saya, ini hanya akan menjadi masalah jika anda melaburkan kesemua duit simpanan anda dalam saham. Anda boleh lakukannya dengan ASB or Tabung Haji tapi bukan saham atau lain-lain dana/ asset. Jika anda mengamalkan konsep yang sama dengan saham, samalah dengan anda ada saving RM1juta & gunakannya untuk beli rumah harga RM1juta Cash. Bila orang security datang minta bayaran perkhidmatan, anda terpinga-pinga kerana dah tiada duit lebih sehingga ‘terpaksa’ jual rumah tu semula.
Kelakar bukan?
Konsep yang sama juga dalam pelaburan saham. Anda tak sepatutnya laburkan kesemua wang simpanan anda dalam saham atau apa jua pelaburan berisiko. Sekurang-kurangnya, simpan 6 bulan perbelanjaan. Lagi bagus, simpan untuk 2 tahun perbelanjaan sebab secara purata, kegawatan ekonomi yang biasa (selain depression) hanya berlaku dalam tempoh 24 bulan sahaja.Jika anda ada merancang perbelanjaan dalam masa 24 bulan tersebut (nak beli rumah/ kereta), masukkan juga dalam bajet.
Jadi, kalaulah saham anda jatuh merudum, anda tak perlu jual masa harga rendah sebab wang simpanan anda cukup menampung perbelanjaan anda. Sebaliknya, tunggu masa yang sesuai untuk mengaut untung.
Price Risk (Risiko Turun Naik Harga Saham)
Memandangkan anda melabur untuk dividen (bukan untuk profit gain sangat), anda patut pegang saja saham tersebut (saya assumed saham yang anda beli tu cukup bagus). Ini sama juga macam ASB. Harga jual/beli ASB tetap sama sejak dia ditubuhkan sampai lah sekarang. Tak naik/ turun sesen pun.
Dah tentu kunci kejayaannya = pilih saham yang bagus. Jika anda terus membaca, anda akan tahu macam mana nak melabur macam ASB/ Tabung Haji (amat mudah).
Now, Pandangan Saya
Kita (Malaysian > Bumiputera > Melayu > Islam) boleh dikatakan sangat bertuah kerana mempunyai pilihan untuk melabur dalam ASB or Tabung Haji. Kedua-dua dana ini (setakat ini) terbukti mampu memberikan kadar pulangan lebih tinggi daripada simpanan tetap (Fixed/ Cash Deposit) dengan risiko yang tersangatlah rendah.
Namun, ini juga boleh mengundang padah…
Padah utama adalah kemungkinan untuk kita leka dengan ASB or Tabung Haji sangat tinggi. Kita terlalu sangat & amat bergantung dengan dana-dana ini sehingga hanya mampu berbincang sama ada ‘Pinjaman ASB/ Tabung Haji’ berbaloi ataupun tidak daripada mencari peluang yg jauh lebih baik daripada dana-dana ini.
Bagi golongan pekerja (makan gaji), kita pasti musykil bila ada orang kata mereka berjaya meraih kadar pulangan 100% setahun. Juga sebab kita rasa 100% pulangan setahun adalah suatu perkara yang sangat-sangat mustahil lagi impossible, kita fitnah mereka dengan kenyataan-kenyataan kejam; e.g. scam. Rasa musykil tanpa rasa ingin tahu sering menyebabkan kita berada di takuk yang lama, hampir selamanya.
Justeru, bergenerasi kita bergantung dengan ASB or Tabung Haji sebagai sumber pelaburan; sama seperti anggapan kalau graduate University mesti dapat kerja bagus drpd buka business sendiri. Prognosis untuk anda melabur sendiri juga difikirkan mustahil.
Tidak bagi saya jika anda tahu caranya.
Mulakan dengan cuba memahami bagaimana ASB atau Tabung Haji laburkan kesemua wang anda. Baca prospectus, surf Internet & tanya pegawai mereka (jangan lemah semangat jika jawapan mereka kurang memberangsangkan). Kemudian, focus dengan salah satu pelaburan yang anda fikir boleh buat sendiri tanpa perlu membayar sebarang fees kepada PNB atau Tabung Haji sebagai orang tengah.
Ini saja dah cost saving.
Sebagai contoh (contoh saja tau), PNB labur banyak duit ASB dalam saham Maybank (anda boleh dapatkan senarai pemegang-pemegang saham utama dalam buku DynaQuest). Jika anda juga ada saham Maybank (Based on last Friday closing), anda dah boleh dapat 9.4% dividen setahun; tu tak masuk lagi kadar pulangan kalau saham Maybank tu sendiri naik.
Bandingkannya dengan kadar pulangan ASB anda sekarang.
Mana lagi best?
Nak senang, beli je saham yang ASB/ PNB/ Tabung Haji beli…
Antara sebab kadar pulangan ASB rendah adalah kerana sifat pelaburan dana ini yang terlalu luas (super-duper diversified). Mereka terpaksa buat begitu untuk memastikan kadar pulangan dividen yang konsisten (juga sebab kalau orang complaint kenapa rugi, PNB boleh jawab dah habis diversified dah. nak buat macam mana lagi???). Akibatnya, kadar pulangan yang tinggi daripada Maybank discounted dengan syarikat/ asset rugi yang lain. Sifat over diversify ini sebenarnya boleh membunuh prestasi cemerlang pelaburan anda.
Ini sama seperti anda pekerja bijak bekerja dengan kakitangan lain yang kurang berpendidikan & malas. Tak kira sebaik mana pun prestasi anda secara individu, syarikat tersebut hampir pasti takkan kemana. Habis bagus pun, pasti bukan salah satu syarikat antarabangsa.
Juga antara masalah utama ASB ialah, duit yang terlalu banyak (sebab orang suka sangat simpan ASB) sehingga tak cukup tempat nak labur. Sehinggakan akhir-akhir ini PNB banyak melabur dalam hartanah untuk rental recurring income (presumed risiko yang rendah). Kalau setakat ni, anda sendiri boleh lakukannya dengan membeli Real Estate Investment Trust REIT (REIT) seperti Stareit atau Axreit yang mampu memberikan dividen 9-10% setahun; kerana mereka mampu bayar >90% keuntungan sebagai dividen (90% pay out ratio).
Dua strategy ini saja dah cukup untuk anda dapat pulangan lebih baik daripada Tabung Haji or ASB.
Walaupun Nampak senang, anda masih perlukan homework pelaburan mana yang paling sesuai dengan anda. Sesuai untuk anda mungkin tak sesuai untuk saya. So, jangan nak ikut-ikut orang.
Craft your own future la. Dare to Dream ma…
Saya sangat setuju dengan pendapat En Banker yg last, strategi ini sememangnya bukan untuk semua. At least, sangat tidak sesuai bagi mereka yang malas belajar, kedekut beli buku & minda tertutup tetapi menggunakan alasan tiada masa & tak tahu apa (semua orang pun ada 24 jam je & ilmu pelaburan saham ada di mana-mana). Tapi, ianya sangat sesuai jika anda inginkan simpanan yang berkembang lebih pantas (dan halal) selepas penat lelah kerja siang balik malam.
Ini bukan bermakna anda terus draw ASB/ Tabung Haji & shopping saham Maybank beramai-ramai. Tapi paling kurang, janganlah terlalu bergantung dengan ASB/ Tabung Haji untuk selama-lamanya. Keistimewaan melayu semakin hilang saban hari, dan ASB/ Tabung Haji pasti takkan terkecuali. Kalau bukan zaman kita, anak cucu pasti menjadi mangsa jika kita sendiri tidak mulakannya.
Kami sekeluarga sepakat menggunakan dana seperti ini sekadar transit simpanan sementara; senang keluar masuk, dividen tinggi & risiko almost zero. Kami akan sewenang-wenangnya draw duit tersebut untuk dilaburkan dalam peluang yang lebih menguntungkan; lebih-lebih lagi time krisis ekonomi sekarang sebab terlalu banyak peluang sampai duit simpanan tak cukup nak borong semua.
So how about you? Anda plan macam mana nak maximize return daripada simpanan anda?
Leave a Reply