I tak folo sgt dividen & bonus ASB ni cos for sure la dividen around 7% & bonus less than 2%. To me, benda ni dh jadi mcm hukum alam. Same goes Tabung Haji around 5%. So, not really eager to wait. Tapi membaca artikel kat Utusan psl bende ni, I have something to komen.
My comment in purple….
Before you read, artikel ini mungkin sedikit ganas dan maapkan saya jika ada mengguris mana-mana pihak. The truth is, this is how business works. If you ada pegang saham public listed companies and pernah attend their AGM, I think you know what I mean.
p/s: this is totally my personal view with no facts or whatsoever, don’t use it for your investment decision. Refer to your banker, financial planner or sesapa yg you percaya gila that can manage you money wisely; wic to me nooneelse but you, huhu..
Agihan pendapatan, bonus ASB 8.55 sen
Oleh AINUL ASNIERA AHSAN
pengarang@utusan.com.my
KUALA LUMPUR 14 Dis. – Seramai 6.78 juta pelabur Amanah Saham Bumiputera (ASB) bakal mendapat agihan pendapatan sebanyak 7.30 sen seunit dan bonus 1.25 sen seunit bagi tahun kewangan 31 Disember 2009.
Jumlah agihan pendapatan itu meningkat daripada 7.00 sen seunit pada tahun lalu.
Only 7.3% in 2009? Kalau you all compare dgn unit trust/ mutual fund/ amanah saham yg lain, I think this is the second poorest performance of all mother fund in the world for 2009 (lepas Tabung Haji la kot). Sorry if it sounds rude, tapi kalau you invest blindly in stock market in 2009 (blue-chip only la senang), 30% return is so easy. In fact, kalau pandai sikit can get 50-70% return ON AVERAGE (can easily get 100-300% if invest in medical-related stocks sempena H1N1) in just one year! Mana nak, tunggu ASB for like 10 years untuk 70% return or take risk sikit for 70% per annum?
Tahun 2009 is kind of blessed in disguise. On one side kita dihimpit dengan kegawatan ekonomi dunia. Tapi sbb stimulus package kerajaan worlwide & quantum org kaya lebih banyak daripada org yg banyak berhutang, our ekonomi turn out to be not that bad. In fact, Tahun 2009 is the best bull run sejak 1993. Lucky to those yg grab peluang keemasan ini. Bagi yg belum, start studying the market…
Pengerusi Permodalan Nasional Bhd. (PNB), Tun Ahmad Sarji Abdul Hamid berkata, peruntukan itu membabitkan pembayaran sebanyak RM4.95 bilion, peningkatan sebanyak 19.56 peratus berbanding RM4.14 bilion pada tahun sebelumnya.
If you remember my artikel on ASW2020 kat sini (open in new window), the same problem happen to ASB jugak. You see, walaupun jumlah pembayaran dividen naik 19.56% peratus, kadar kenaikan pulangnnya cuma naik 0.3% untuk setiap pemegang saham. The reason is quite simple. Duit yg masuk ASB terlalu banyak berbanding peluang pelaburan atau pun kebolehan fund manager tu sendiri, so end up semua org have to share the same “old pie” of return.
Saya percaya, PNB akan face more challenges just nak kekalkan 7% return for the next 10 years sebab makin banyak org simpan dalam ASB (open-ended fund), makin banyak duit yg drg ader, makin sukar untuk memusingkan duit simpanan tersebut. The most play-safe way untuk PNB kekalkan pulangan is beli bangunan GLC and sewakan semula ke syarikat terbabit untuk rental income; kind of REITs. Inilah ape yg drg dah buat kat bangunan CIMB HQ yg baru and maybe more to come. They can get ‘special invitation’ sbb PNB antara pemegang saham terbesar dlm kebanyakan listed GLCs.
Peruntukan bagi pembayaran bonus pula melibatkan sejumlah RM537.65 juta oleh PNB.
Beliau berkata demikian pada sidang akhbar pengumuman prestasi ASB di sini, hari ini.
Sementara itu, Presiden dan Ketua Eksekutif PNB, Tan Sri Hamad Kama Piah Che Othman berkata, jumlah agihan pendapatan itu adalah kompetitif meskipun ia mampu membuat agihan sebanyak 11 peratus.
Jelas berkata, pelabur tidak boleh membandingkan secara kolektif jumlah agihan pendapatan dan bonus tahun lalu masing-masing sebanyak 7.00 dan 1.75 sen seunit, sebaliknya perlu melihat prestasi dana ASB sendiri.
Mengulas lanjut, Hamad Kama Piah menjelaskan, dalam situasi semasa adalah tidak adil sekiranya para pelabur mengharapkan jumlah agihan yang tinggi.
“Biarpun ramai yang tidak suka cara saya membuat perbandingan, tetapi hakikatnya pulangan yang kita berikan adalah lebih baik daripada simpanan.
“Saya membuat perbandingan sedemikian kerana seperti yang saya katakan sebelum ini, para pelabur boleh mengeluarkan pelaburan mereka pada bila-bila masa, sama seperti bank.
“PNB memberi agihan 7.30 sen seunit sedangkan kalau kita menyimpan hanya memperoleh 1.7 atau 1.8 peratus sahaja, beza lebih lima peratus,” ujarnya.
Apa yg En Hamad Kama Piah cuba bgtw kita ialah “ASB is just your another saving account. To invest, better put money elsewhere”; which is a fair statement & honest comment to me.
It is a struggle untuk sesapa yg tak dapat access to ASB to get 7% return. Biasanya, they’ve to work hard untuk cari lubuk yg boleh bagi 7% daripada perniagaan, pelaburan saham, pelaburan hartanah or even amanah saham. Sbb they’ve work hard enough, nothing uncommon for them dapatkan return more than 10%; sometime 15-25% return consistently over the years. Kalau Compare this dgn org yg hanya target nak penuhkan ASB, they are not that complacent I guess.
Ditanya mengapa perlunya PNB menyimpan rizab bagi dana-dananya, Hamad Kama Piah menjelaskan: “Ia adalah pendekatan PNB untuk membolehkan kita menambah pelaburan bagi memperoleh pulangan lebih baik pada masa akan datang”.
This is how ASB works, walaupun mampu bg dividen + bonus yg lebih banyak, they’ll alwiz make it less. In this case, patut boley bagi 11% but only give 8.55%. So where the 2.45% goes? Mcm yg di mentioned above, guna untuk ‘rizab’. Tapi. bukan “untuk membolehkan kita menambah pelaburan bagi memperoleh pulangan lebih baik pada masa akan datang”, tetapi in case ekonomi gawat for the second or third time, PNB boleh average out the return so that tak nampak la pulangan yg merudum walaupun pelaburan pada tahun tersebut dah drop gila.
2.45% rizab is A LOT. Keep percentage yg sama untuk 3 tahun dah cukup untuk declare dividen ASB (2.45% x 3 = 7.35%) untuk satu-satu tahun. From one perspective, PNB can do nothing in one year but get the ‘same return’ mcm tahun-tahun yg lain sbb reserve yg drg simpan. Pathetic to me but not sure to you. Tapi since kebanyakan pemegang ASB/ Tabung Haji adalah pelabur passive, can’t comment much though.
Ahmad Sarji menambah, sehingga 10 Disember lalu, ASB telah memperoleh pendapatan kasar sebanyak RM5.46 bilion, naik 3.4 peratus berbanding RM5.28 bilion pada 2008.
Syarikat-syarikat pelaburan menyumbang sebanyak RM1.48 bilion atau 27 peratus daripada jumlah pendapatan kasar manakala keuntungan daripada penjualan saham menyumbang sebanyak RM3.67 bilion.
Pendapatan selebihnya yang berjumlah RM309 juta diperoleh melalui pelaburan dalam instrumen jangka pendek dan pelaburan lain.
This what makes me worry. ASB suppose to invest for long term, tapi hakikatnya, hanya 27% pulangan adalah daripada sumbangan syarikat pelaburannya (diberi dalam bentuk dividen). 67% pulangan adalah daripada urusan jual-beli saham and yet fail to get way much better return sebab 2009 has been a super bull year.
Statement ganas: apa yg fund manager dalam PNB buat cuma dapat 11% return drpd urusan jual beli saham bila KLSE naik almost 50%?
Statement baik: ASB mungkin boleh dpt return yg lebih in 2009 jika strateginya adalah jual beli saham.
Which one you prefer? Huhu…
Ahmad Sarji berkata, pengiraan pengagihan pendapatan itu adalah berdasarkan purata baki pegangan minimum bulanan bagi tempoh pelaburan sepanjang tahun kewangan ASB yang berakhir pada 31 Disember 2009.
Sementara pengiraan bonus pula dibuat berdasarkan kepada purata baki pegangan minimum bulanan yang dimiliki pelabur dalam tempoh 10 tahun bermula 2000 hingga 2009.
Pembayaran pengagihan pendapatan dan bonus ASB akan dikreditkan secara automatik ke dalam buku pelaburan pemegang saham dan urusan mengemas kini mulai 4 Januari 2010.
Semua urus niaga bagi ASB di Ibu Pejabat Amanah Saham Nasional Bhd. (ASNB) dan ejen-ejen di seluruh negara akan ditangguhkan bermula 21 Disember ini hingga 3 Januari 2010 bagi tujuan pengiraan pengagihan.
Summary
Kalau you TOTALLY depends on ASB or Tabung Haji for all these years, fikirkan semula strategi anda. 2008/09 recession provide the best investment opportunity sepanjang saya hidup dan tak tahu lagi apa nak jadi in 2010. Masih ada some ‘laggards’ yg belum naik lagi, and your job untuk carik those hidden gems.
After searching, I have one owner yg merayu untuk beli apartmennya in KL. Dia sanggup tolak murah sampai boleh dpt 15% rental return (cost include lawyer & valuation tapi return tak masuk kalau harga naik). If you dig deep enough, somehow peluang tu yg dtg bergolek. I think bcos Allah never fails to reward hambanya yg berusaha.
Leave a Reply